新NISAで損をしたらどうなる？損益通算できない理由と、損を広げないための考え方
PR本記事にはアフィリエイト広告（プロモーション）が含まれます。広告掲載ポリシー
NISA口座の損失は、ほかの口座の利益と相殺できず、繰り越しもできません。その理由と、課税口座との使い分け、値下がりしたときに慌てないための考え方を整理します。
新NISAは「利益に税金がかからない」制度として知られていますが、損をしたときの扱いはあまり知られていません。値下がりしてから慌てないように、しくみを先に知っておきましょう。
この記事でわかること
- NISAの損失が税金の計算で使えない理由
- 課税口座（特定口座）との違い
- 値下がりしたときの考え方
- 課税口座との使い分け
NISAの損失は「なかったもの」になる
NISA口座で出た売却損は、税法上なかったものとみなされます。
| NISA口座 | 課税口座（特定口座など） | |
|---|---|---|
| 利益にかかる税金 | かからない | 20.315% |
| 損失を、ほかの口座の利益と相殺（損益通算） | できない | できる |
| 損失の繰り越し（3年間） | できない | できる（確定申告が必要） |
利益に税金がかからない代わりに、損失も税金の計算から外れる、というしくみです。
数字で見るポイント
NISA口座で30万円の損失、特定口座で30万円の利益が出た場合
- 相殺できないので、特定口座の30万円に課税される
- 30万円 × 20.315% ＝ 約6.1万円の税金
もし両方が特定口座なら、相殺して税金は0円でした。
売って損を確定させると、枠はどうなる？
NISAの生涯投資枠（1,800万円）は、売却すると買ったときの金額（簿価）分が翌年に戻ります。
| 例 | 内容 |
|---|---|
| 100万円で買った投資信託が、80万円に値下がり | 80万円で売却 |
| 売った年 | 損失20万円は、税金の計算上なかったものになる |
| 翌年 | 100万円分の枠が戻る（売った金額の80万円ではなく、買った金額） |
枠そのものは戻りますが、年間に使える枠（つみたて120万円・成長240万円）は増えません。詳しくは新NISAの生涯投資枠は、売ったら戻る？で整理しています。
値下がりしたときの考え方
NISAの非課税は、長く持って、値上がりしたときに力を発揮するしくみです。
- 売らなければ、損は確定しない：値下がりは「含み損」で、売るまでは損失になっていない
- 積立を続けると、安いときに多く買える：毎月同じ金額を買うと、値下がりした月は多くの口数を買える
- 生活に必要なお金は、NISAに入れない：値下がりしたときに売らざるを得なくなるのが、いちばん損を確定させやすい
注意
投資信託や株式は元本が保証されません。長く持てば必ず利益が出るわけではありません。どれだけの値下がりなら耐えられるかを先に決め、その範囲の金額で投資してください。
課税口座との使い分け
| 投資の種類 | 向いている口座 | 理由 |
|---|---|---|
| 長く持つ投資信託・積立 | NISA | 長期で値上がりすれば、非課税の効果が大きい |
| 値動きの大きい個別株・短期の売買 | 課税口座も検討 | 損失が出たときに、ほかの利益と相殺・繰り越しができる |
| 配当を受け取りたい株 | NISA（受取方法を「株式数比例配分方式」にする） | 配当も非課税にするには、受取方法の設定が必要 |
まとめ
- NISAの損失は、相殺も繰り越しもできない
- その代わり、利益には税金がかからない
- 売っても、翌年に買った金額分の枠は戻る
- 値動きの大きい投資は課税口座も検討し、長く持つものをNISAに入れる
この記事は一般的な情報提供であり、特定の商品や売買をすすめるものではありません。
出典
投資のリスクについて
株式・投資信託・FXなどは元本が保証されず、損失が出ることがあります。FXは証拠金を上回る損失が出る可能性があります。サービスの内容・手数料は変わることがあるため、申込前に必ず各社の公式サイトで最新情報を確認してください。最終的な判断はご自身でお願いします。
